RESUMEN ABRIL 2024 : Rentabilidad

RENTABILIDAD

He preparado una nueva pestaña para poder ver un resumen del conjunto de mí cartera. Quizá los datos más interesantes pueden ser el valor de lo invertido, el valor actual de mi cartera, los dividendos cobrados y por supuesto la rentabilidad, que dependiendo de cómo se calcule puede variar mucho. A mi las mas importantes me parecen:

Rentabilidad sobre capital aportado =  Valor final - Valor inicial  /  Valor inicial  

 

Valor final = Valor actual de la inversión

Valor inicial = Valor de lo invertido - Dividendos Cobrados ( Dinero puesto de mi bolsillo )

TAE  = Calculado con la formula XIRR de google sheets 

Aportaciones de cash en negativo con su fecha

Rentas obtenidas de las inversiones en positivo con su fecha

Valor actual en positivo de la inversión con la fecha de hoy 

RPD (YOC) = Dividendos anuales / Dinero Aportado

Dividendos anuales = Estimación de lo que genera la cartera anualmente

Dinero invertido = Valor de lo invertido (incluye rentas generadas por la cartera)

Como solo la parte de acciones de mi cartera es la que me da dividendos lo calculo respecto a esta, aunque en la tabla se pueden ver calculos sobre las distintas clasificaciones de las acciones

ESTRATEGIA GENERAL

En cuanto a la estrategia general las compras se irán a la parte de fondos, pues debido a los propios movimientos del mercado apenas se notó la aportación del mes anterior, hay que destacar que las acciones de los bancos, de las que voy excesivamente cargado, están viviendo un gran momento y tiran de la cartera de acciones

ESTRATEGIA FONDOS

Sigo aportando en el nuevo capital con la idea de acercarme al objetivo marcado este mes con la siguiente distribucion

RENTA FIJA:80

DGI:80

INDEXADOS : 140

En la parte de renta fija abro posicion en un fondo monetario aprovechando que por el momento los tipos se van a mantener elevados y podria esperar un TAE del 5% aproximadamente

En la parte DGI continuo con el Baelo Dividendo que parece que por fin este empezando a despegar

En la parte de indexados, en un principo com se puede ver en la imagen, la idea era abrir posicion en algun ETF de oro, pero como este se encuentra en un momento de maximos historico, finalmente he descartado esta idea y lo he repartido entre los fondos de emergentes, China, Pacifico y Japon los cuales aun tenian un peso inferior al objetivo, asi nos vamos acercando a el tambien.

RESUMEN

El mercado que también se encuentra en máximos históricos, se habla que en Junio quizás empiecen las bajadas de tipos y que eso hará entrar nuevo capital en las bolsas y hacerlas subir todavía más, pero bueno con mi sistema me da igual lo que haga yo debo ceñirme a cumplir el plan pase lo que pase

Mi cartera ha subido un 1% respecto al mes anterior, y eso que tras la noticia del intento de compra del sabadell por parte del bbva las acciones de este último había tenido fuertes bajadas, es mi principal posición esto, me debe hacer recordar que todavía tengo demasiada concentración en mis principales posiciones, y  también en el sector bancario, pero sigo pensando que después de haber aguantado todos estos años, ahora no es el momento de vender, creo que aun vendrán años con buenos resultados y prefiero esperar e intentar diluir el peso de estos con las nuevas compras, pero será tarea difícil, pues solo con 3 posiciones concentró el un tercio de mi cartera.

ESTRATEGIA : Distribución inversión, estrategia fondos

"El camino más largo comienza con un paso"

En realidad no es mi primer paso, pues ya llevo unos años invirtiendo, pero si es un nuevo comienzo, después de mucho posponerlo,  voy a dejar constancia en este blog del camino que he seguido en mi inversión, los pensamientos que he tenido y como me he enfrentado a las diferentes situaciones que han surgido. 

 

Me gustaría poder ver pasados los años como he evolucionado. Los cambios de opinión que he tenido, analizar mis aciertos y mis errores. Incluso soñando despierto poder dejar un legado para que los míos sepan, lo que he hecho, como lo he hecho y porque lo he hecho

 

DISTRIBUCIÓN INVERSIÓN

 

Mi Objetivo de la distribución de la inversión es el que viene a continuación (Se apoya en la siguiente imagen) :

 

30% Fondos

67% Acciones

3% Cash

 

Obviamente, los propios movimientos del mercado harán que esta distribución se vaya viendo alterada, y es normal que en ciertos periodos se desvíe, mi trabajo consiste en utilizar los nuevos ingresos para equilibrar los pesos de cada partida. La idea por el momento es solo mover cash, no realizar ventas. 

 

En el ejemplo del mes actual, vemos como la parte de fondos está por debajo del objetivo (29%) y la parte de cash está por encima (4%) , por tanto voy a dedicar el exceso de cash a compras de fondos, que explicaré más adelante

 

El objetivo de tener siempre una pequeña parte de cash disponible, se debe a la idea de tenerlo a mano para tener un margen de operación y aprovechar para realizar compras cuando se den oportunidades en el mercado, Grandes caídas, sobreventa, etc. Ha día de hoy no lo he podido utilizar por circunstancias varias ( principalmente no descapitalizarse de cash )

ESTRATEGIA FONDOS

 

En mi caso, dentro de la estrategia  de fondos clasifico mis fondos en 4 Ramas que son:

 

Fondos de autor : 20%

Fondos Indexados : 45%

Fondos Renta Fija : 15%

Fondos DGI : 20%

 

Los fondos de autor que tengo actualmente son básicamente los cobas de Paramés, pero podrían entrar perfectamente otros fondos tipo Fundsmitch, True Value, Magallanes etc

 

Los fondos indexados siguen una estructura intentando priorizar aquellas zonas que tengan más peso en la economía mundial, pero tratando de diversificar globalmente, incluso incluyen pequeñas cantidades a oro y estoy pensando si quizá abrir una pequeña ventana a criptos 

 

Los fondos de renta fija en principio están pensados para darle estabilidad a la cartera, también los pretendo utilizar para traspasar puntualmente si hay grandes caídas del mercado para intentar aprovechar los momentos, y una última razón me sirven como un último colchón de emergencia si necesitara rescatar efectivo, siempre va a ser menos volátil. Aunque sí es cierto que debido a los mal rendimiento que me está dando esta Rama quizá en un futuro la pueda reducir, Precisamente ahora no creo que sea el mejor momento 

 

La parte de Fondos DGI está reservada para fondos que siguen esta estrategia de invertir en acciones que año tras año incrementan sus dividendos. Solamente tengo "Baelo patrimonio" y recientemente he añadido "Baelo dividendo creciente de acumulación"

 

En el ejemplo del mes actual observamos que el porcentaje de los fondos de autor está por encima del objetivo, por tanto, el dinero nuevo irá a aumentar nuestra posición en el resto de tipos de fondos. Mi eleccion sera la siguiente :

RENTA FIJA:50

DGI:50

INDEXADOS : 200

Renta Fija solo tengo un fondo por tanto la elección es sencilla, es cierto que dada la situación del mercado actual me planteo añadir un fondo monetario

DGI Tengo dos fondos y uno tiene claramente mucho menos peso que el otro por tanto la elección también es sencilla ir aumentando en Baelo dividendo creciente

En los Indexados Aportamos a los Fondos que ya tenemos para tratar de equilibrar los pesos de aquellos que van más retrasados. Me queda pendiente abrir un ETF de oro, y en la mente me ronda la idea de probar con un ETF de criptomonedas, pero no lo tengo claro.

Para terminar mostraré el estado de las posiciones de mi cartera, como dato relevante, señalar que me encuentro en máximos históricos, principalmente gracias a las últimas subidas de los bancos de los cuales voy cargado en exceso, pero precisamente ahora no creo que sea el momento de vender y menos después de haber estado aguantado tantos años con ellos. Intentaré poco a poco ir diluyendo su peso